法羅群島位于挪威、冰島、蘇格蘭和設得蘭群島之間的北大西洋海域，大約在冰島和挪威的之間，臨近冰島，以及蘇格蘭的埃利安錫爾，是從歐洲內陸到冰島航線的中途站。在北緯61°25'-62°25'和西經6°19'-7°40'之間，分布有18個小島和巖礁，其中17個島有居民。總面積為1399平方公里。主要島嶼有斯特萊默島（Streymoy）、東島（Eysturoy）、維格爾島（Vágar）、南島（Suðuroy）、桑島（Sandoy）和博羅伊島（Borðoy），其唯一重要的無人島是小迪門島（Lítla Dímun）。
法羅群島地形多山，大致為崎嶇、多石的低山，地勢高聳崎嶇，有險陡的峭壁，以及被深狹谷隔開的平坦山頂。各島具有典型的冰川期侵蝕地貌，冰斗、U形谷發(fā)育，遍布充分發(fā)育的峽灣與巨大金字塔形山體。其地理最高點為斯萊塔拉山，海拔為882米（2894英尺），平均海拔高度300米。各島海岸線非常曲折，洶涌的潮流激蕩著島嶼間狹窄的水道。海岸線總長1117公里。域內沒有重要的湖泊或河流。島嶼由覆蓋冰川堆石或泥炭土壤的火山巖構成——拉斑玄武巖和火山巖為此島的主要地質。法羅群島是古近紀時代Thulean高原的一部分。
法羅群島屬于溫帶海洋性氣候，北大西洋暖流經過該地。冬季氣候并不酷寒，平均溫度約3～4攝氏度；夏季氣候偏涼，平均溫度約9.5～10.5攝氏度。由于是低氣壓向東北移動的經過路徑，法羅群島常年大風、大雨天氣，晴朗天氣十分稀少。每年平均260個降雨日，其余常見陰天。